中證網
返回首頁

一季度33家壽險公司凈賺近555億元 “老七家”占比高達87%

證券日報

  記者 蘇向杲

  一季度壽險公司凈利潤“幾家歡喜幾家愁”。截至5月12日,記者梳理顯示,除華夏人壽、天安人壽、上海人壽等壽險公司之外,已有75家壽險公司披露了償付能力報告。75家公司合計凈利為454.59億元。其中,33家盈利,合計凈利為554.56億元;42家虧損,合計虧損為99.97億元。

  從增幅來看,一季度,75家壽險公司合計凈利較去年下滑317億元,同比下滑41%。從集中度來看,平安人壽、中國人壽、太保壽險、新華保險、泰康人壽、人保壽險、太平人壽等7家險企(行業稱為“老七家”)一季度凈利達482.29億元,占33家險企盈利的87%。

  壽險公司凈利緣何大幅下滑?從償付能力報告及上市險企一季報來看,權益市場大幅波動致投資收益大幅下滑是拖累壽險公司業績的主因。此外,疫情影響下保費增速緩慢也對險企造成沖擊。

  投資拖累壽險公司凈利

  今年投資收益表現不佳疊加去年投資收益高基數,共同打壓了壽險公司一季度凈利表現。

  東方證券分析師陶圣禹表示,今年一季度資本市場表現不佳,上證指數與滬深300分別下滑10.6%和14.5%,拖累險企投資端權益表現,上市險企年化總投資收益率均呈現大幅下滑,純壽險公司降幅更為顯著。

  從頭部壽險公司具體看,中國人壽表示,一季度受當期權益市場波動以及去年同期基數較高的綜合影響,投資收益出現下降。

  同樣,新華保險表示,在去年同期凈利高基數情況下,一季度受資本市場低迷的影響,投資收益減少,導致本期凈利潤同比減少。

  “一季度,國內經濟與美歐的周期錯位有所加大,產業結構調整不斷深入,以及新冠肺炎疫情沖擊,中國經濟增速下行壓力和市場風險溢價顯著提升,在岸和離岸主要股指均跌幅較大,市場利率區間震蕩,信用利差有所上升。受以上因素影響,公司保險資金投資組合投資收益有所承壓!敝袊桨惨啾硎。

  新華保險首席執行官、總裁李全近期在業績發布會上稱,“今年市場形勢非常復雜,所有投資人員都面臨壓力,且壓力山大。我們有一定思想準備,積極應對,大的資產做了一些調整!

  受市場影響,頭部壽險公司投資收益率普降。償付能力報告顯示,今年一季度平安人壽總投資收益率僅為0.51%。從中國平安披露的數據來看,一季度其保險資金投資組合年化凈投資收益率為3.3%,年化總投資收益率為2.3%,兩項指標均低于去年同期。中國太保一季度年化總投資收益率為3.7%,同比下降0.9個百分點。新華保險一季度年化總投資收益率為4%,同比下降3.9個百分點。

  從非上市險企來看,泰康人壽一季度綜合投資收益率為-1.63%,低于去年同期。其表示,“2022年一季度國內外宏觀環境不確定性大幅增加,境內外資本市場劇烈波動,公司權益投資出現一定回撤!

  此外,有多家壽險公司的一季度綜合投資收益率為負。例如,海保人壽的綜合投資收益率為-7.95%;中郵人壽為-1.23%;民生人壽為-1.37%;工銀安盛人壽-0.67%,國聯人壽為-0.35%。

  投資端與承保端是驅動壽險公司凈利增長的“兩大輪子”,不過,一季度,投資端不盡如人意,承保端也持續承壓。

  “一季度,經濟形勢復雜多變,疫情擾動依然延續,不確定性增加。受代理人隊伍調整、產品結構變化以及因2021年一季度重疾定義切換,部分重疾險消費提前帶來的較高基數影響,2022年一季度,壽險及健康險業務的新業務價值125.89億元,同比下降33.7%!敝袊桨脖硎。

  泰康人壽也在償付能力報告中提到,2022年外部形勢復雜多變,業務增長將持續承壓!霸谌肆Τ掷m下滑而人均產能提升不及預期的背景下,尚未看到新單增長拐點,疊加近期疫情反復,抑制保險需求,線下展業也受到較大考驗,預計新單增長將持續承壓”。

  “老七家”盈利能力突出

  在壽險業低迷的大背景下,頭部險企與非上市險企業績加速分化。

  從33家盈利險企的利潤分布情況來看,今年一季度,有21家險企凈利潤超過1億元,其中平安人壽等7家險企凈利潤超過10億元;有12家險企凈利為正但不足1億元。

  從虧損的壽險公司來看,一季度有42家虧損,其中,有2家虧損超過10億元;有15家虧損超過1億元;有28家險企虧損低于1億元。

  引人注意的是,虧損最多的險企一季度虧損23億元,該公司稱,虧損的主因是,投資類房地產和權益類資產配置比例較高。該公司表示,后續將嚴控不動產新增投資,密切跟蹤市場動態和行業趨勢,適時選擇部分項目實施退出,并精選權益類投資品種、控制權益類投資規模,以盡可能降低權益類投資的資本消耗。

  從壽險公司對行業發展的預測來看,在投資端,多家險企表示,短期看,一季度權益市場的波動帶來浮虧和回撤,但長期看,目前權益市場估值處于歷史低位,中國經濟健康發展態勢不變,看好行業長期投資收益表現。此外,前海人壽等險企明確表示,“權益部門適當加大了權益資產的配置!

  從承保端看,多險企表示,長期看壽險業發展前景廣闊,但短期看,在國內疫情多發,經濟下行壓力加大的背景下,保費增速還未看到拐點。同樣,多家券商發布研報稱,盡管目前頭部壽險公司代理人有企穩跡象,但需密切關注居民收入預期修復緩慢、壽險改革效果不及預期、保障型產品銷售不及預期、疫情反復等風險因素對壽險公司的沖擊。

中證網聲明:凡本網注明“來源:中國證券報·中證網”的所有作品,版權均屬于中國證券報、中證網。中國證券報·中證網與作品作者聯合聲明,任何組織未經中國證券報、中證網以及作者書面授權不得轉載、摘編或利用其它方式使用上述作品。
果冻传媒卡一卡二_最新免费高清Av中文字幕专区_一个人看免费的视频_超碰CaoPoron入口